แชร์

"หาหุ้น 10 เด้ง" (Multi-Bagger): สแกนหา "หุ้นเติบโต" (Growth Stocks) | SKE

Miss Kaewthip

อัพเดทล่าสุด: 30 ต.ค. 2025

23 ผู้เข้าชม

SKE INSIGHT

วิธีการเทรดหุ้น

"หาหุ้น 10 เด้ง" (Multi-Bagger): สแกนหา "หุ้นเติบโต" (Growth Stocks) | SKE

"หุ้น 10 เด้ง" หรือ "Multi-Bagger" (คำที่บัญญัติโดย Peter Lynch ผู้จัดการกองทุนในตำนาน) คือ "ความฝันสูงสุด" ของนักลงทุนทุกคน มันคือหุ้นที่สามารถเติบโต 10 เท่า (1,000%) หรือมากกว่า เปลี่ยนเงินลงทุน 100,000 บาท ให้กลายเป็น 1,000,000 บาท

แต่ "หุ้น 10 เด้ง" ไม่ใช่เรื่องของ "โชค" หรือการ "เก็งกำไร" มันไม่ใช่การ "เทรดสั้น" (Scalping) หรือ "เทรดตามข่าว" มันคือผลลัพธ์ของการ "ลงทุน" อย่างอดทนในบริษัทที่ถูกต้อง ที่เรียกว่า "หุ้นเติบโต" (Growth Stocks)

การค้นหาหุ้นเหล่านี้คือการ "วิ่งมาราธอน" ไม่ใช่ "การวิ่ง 100 เมตร" มันคือการวิเคราะห์ "ปัจจัยพื้นฐาน" อย่างลึกซึ้ง เพื่อค้นหา "The Next Big Thing" ก่อนที่คนส่วนใหญ่จะมองเห็น บทความนี้จะเจาะลึกว่า หุ้นเหล่านี้มี "DNA" แบบไหน และจะ "สแกนหา" พวกมันได้อย่างไร

1. ทัศนคติที่ถูกต้อง: "หุ้น 10 เด้ง" ใช้เวลา (ไม่ใช่ 10 วัน)

สิ่งแรกที่ต้องทำความเข้าใจคือ "เวลา" หุ้นอย่าง Amazon, Apple, หรือ Tesla ไม่ได้เติบโต 10,000% ภายใน 3 เดือน การเติบโต 10 เด้ง มักใช้เวลา 5, 10, หรือ 15 ปี

กับดักของความผันผวน (Volatility)
การจะถือหุ้นให้ได้ 10 เด้ง คุณต้องมี "ความอดทนทางจิตใจ" ที่จะถือหุ้นนั้นผ่าน "การขาดทุน 50%" (Drawdown) ให้ได้เสียก่อน หุ้นที่เติบโตสูง จะ "ผันผวน" สูงเป็นเรื่องปกติ มือใหม่มัก "ขายหมู" (ขายเร็วไป) หรือ "ตัดขาดทุน" (Stop Loss) เร็วเกินไปในหุ้นที่ดีที่สุด เพียงเพราะทนความผันผวนระหว่างทางไม่ไหว

ดังนั้น การหาหุ้น 10 เด้ง จึงไม่ใช่เกมสำหรับ "นักเทรด" (Trader) แต่เป็นเกมสำหรับ "นักลงทุน" (Investor) ที่ซื้อ "ธุรกิจ" และพร้อมที่จะเติบโตไปกับมัน

2. S-Curve: "วงจรชีวิต" ของการเติบโต (หาให้เจอ!)

"หุ้น 10 เด้ง" ทุกตัว มีวงจรชีวิตการเติบโตตามทฤษฎี **"S-Curve"** การเข้าซื้อใน "จังหวะ" ที่ถูกต้อง คือหัวใจสำคัญ

ระยะที่ 1: ก่อตั้ง (Start-up / Early Phase)
บริษัทยังเล็กมาก, ขาดทุน, กำลัง "เผาเงิน" เพื่อสร้างผลิตภัณฑ์ ยังไม่เป็นที่รู้จัก (เช่น Tesla ในปี 2010)
ความเสี่ยง: สูงที่สุด (อาจล้มละลาย)
ระยะที่ 2: เติบโตเร่ง (Rapid Growth / The Sweet Spot)
ผลิตภัณฑ์ "ติดตลาด" แล้ว! (Product-Market Fit) กำไรเริ่มโตแบบ "ก้าวกระโดด" (Exponential) บริษัทเริ่มขยายตลาดอย่างรวดเร็ว
นี่คือ "โซน" ที่ "หุ้น 10 เด้ง" ถือกำเนิดขึ้น
ระยะที่ 3: อิ่มตัว (Maturity Phase)
ตลาดเริ่มอิ่มตัว การเติบโต "ช้าลง" กลายเป็นบริษัทใหญ่ที่มั่นคง (เช่น PTT, SCB) จ่ายปันผลสม่ำเสมอ และกลายเป็น "หุ้นคุณค่า" (Value Stock) แทน
ความเสี่ยง: ต่ำ แต่โอกาส 10 เด้ง = 0

เป้าหมายของเรา: คือการ "สแกนหา" บริษัทที่กำลัง "เปลี่ยน" จากระยะที่ 1 เข้าสู่ "ระยะที่ 2" ให้เจอก่อนคนอื่น

3. "CANSLIM": สูตรสแกนหาหุ้นเติบโต (โดย William O'Neil)

CANSLIM คือกลยุทธ์การคัดกรองหุ้นเติบโต (Growth Stocks) ที่มีชื่อเสียงและพิสูจน์แล้วว่าใช้ได้ผลดีที่สุดในโลก พัฒนาโดย William O'Neil มันคือ "Checklist" 7 ข้อ ที่หุ้น 10 เด้ง ส่วนใหญ่ "ต้องมี"

ตัวอักษร	ความหมาย	วิธีสแกน / สิ่งที่ต้องมองหา
C	Current Quarterly Earnings (กำไรไตรมาสปัจจุบัน)	มองหากำไรต่อหุ้น (EPS) ไตรมาสล่าสุด โตแบบ "ก้าวกระโดด" (อย่างน้อย 25% - 50% ขึ้นไป เทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อน)
A	Annual Earnings Growth (กำไรรายปีเติบโต)	กำไรต้องโต "ต่อเนื่อง" 3-5 ปีล่าสุด (อย่างน้อย 25% ต่อปี) เพื่อพิสูจน์ว่าไตรมาสล่าสุด (ข้อ C) ไม่ใช่ "ฟลุ๊ค"
N	New (มี "สิ่งใหม่")	นี่คือ "ตัวเร่ง" (Catalyst)! เช่น สินค้าใหม่ (iPhone), ผู้บริหารใหม่, เทคโนโลยีใหม่, หรือ "ราคาทะลุ New High"
S	Supply and Demand (อุปสงค์และอุปทาน)	มองหาหุ้นที่ "Demand สูง" (Volume ซื้อขายเพิ่มขึ้น) แต่ "Supply ต่ำ" (หุ้น Free Float น้อย หรือ ผู้บริหารเก็บหุ้น) ราคาจะพุ่งแรง
L	Leader or Laggard (เป็น "ผู้นำ" หรือ "ผู้ตาม")	ในอุตสาหกรรมเดียวกัน จง "เลือกม้าตัวที่ 1" (Leader) ที่เติบโตเร็วที่สุด แข็งแกร่งที่สุด อย่าเลือก "ม้าตัวที่ 3" (Laggard) เพียงเพราะมัน "ราคาถูกกว่า"
I	Institutional Sponsorship (สถาบัน/กองทุน ถือ)	"Smart Money" (กองทุน, สถาบัน) ได้ "เริ่ม" เข้ามาเก็บหุ้นหรือยัง? การที่กองทุนเริ่มให้ความสนใจ คือการ "ยืนยัน" คุณภาพของหุ้นนั้น
M	Market Direction (ทิศทางตลาด)	"The trend is your friend" 75% ของหุ้นจะเคลื่อนที่ตามตลาด "อย่า" พยายามหาหุ้น 10 เด้ง สวนแนวโน้มตลาดที่เป็น "ขาลง" (Downtrend)

4. ปัจจัย "เชิงคุณภาพ" (ที่สแกนไม่ได้ แต่ต้องวิเคราะห์)

นอกเหนือจาก CANSLIM ซึ่งเน้น "ตัวเลข" (Quantitative) การหาหุ้น 10 เด้ง ต้องวิเคราะห์ "เชิงคุณภาพ" (Qualitative) ด้วย

1. "คูเมือง" ทางเศรษฐกิจ (Economic Moat)

คือ "ความได้เปรียบ" ที่ "คู่แข่ง" ลอกเลียนแบบได้ยากมาก บริษัทที่มีคูเมืองกว้าง จะสามารถรักษากำไรที่สูงไว้ได้นาน

Brand: (เช่น Apple, Coca-Cola) คนยอมจ่ายแพงกว่าเพื่อ "แบรนด์"
Network Effect: (เช่น Facebook, Shopee) ยิ่งคนใช้เยอะ ยิ่งมีคุณค่า
Switching Cost: (เช่น Microsoft Office, SAP) การย้ายไปใช้เจ้าอื่น "ยุ่งยาก" เกินไป
Patents/Secrets: (เช่น ยา, สูตร Coca-Cola)

2. ขนาดของตลาด (Total Addressable Market - TAM)

บริษัท "ไม่สามารถ" เติบโต 10 เด้ง ได้ ถ้า "บ่อ" ที่มันว่ายอยู่ "เล็กเกินไป"

คำถามที่ต้องตอบ:
"ตลาด" ที่บริษัทนี้ทำอยู่ มี "ขนาดใหญ่" พอให้มันโตไปอีก 10 เท่าหรือไม่?

เช่น บริษัทที่ทำ "Cloud Computing" (ตลาดโลก) ย่อมมี "บ่อ" ที่ใหญ่กว่า บริษัทที่ทำ "ร้านอาหาร 1 สาขา" (ตลาดท้องถิ่น)

3. "ผู้บริหาร" (Management Quality)

สุดท้ายคือการลงทุนใน "คน" ผู้บริหารมี "วิสัยทัศน์" (Visionary) หรือไม่? (เช่น Steve Jobs, Elon Musk) และที่สำคัญที่สุด พวกเขา "ซื่อสัตย์" (Integrity) และปฏิบัติต่อผู้ถือหุ้นรายย่อยอย่างเป็นธรรมหรือไม่?

สรุป: เกมของ "ความอดทน" และ "ความเข้าใจ"

การหา "หุ้น 10 เด้ง" ไม่ใช่การหากราฟเทคนิคที่สวยงาม แต่คือการ "ค้นคว้า" เพื่อหา "ธุรกิจ" ที่ยอดเยี่ยม ที่กำลังอยู่ใน "จุดเริ่มต้น" ของการเติบโตแบบก้าวกระโดด (S-Curve)

มันคือการผสมผสานระหว่าง "ศาสตร์" (การสแกนตัวเลขอย่าง CANSLIM) และ "ศิลป์" (การประเมินคูเมืองและผู้บริหาร) และเมื่อหา "ผู้ชนะ" ตัวนั้นเจอแล้ว งานที่ยากที่สุดคือการ "อดทน" ถือมันผ่านความผันผวน และ "ปล่อยให้กำไรเติบโต" (Let Profit Run) ไปอีกหลายปี

แหล่งอ้างอิง (References)

Lynch, P. (1989). One Up On Wall Street. (หนังสือต้นกำเนิดคำว่า "Multi-Bagger")
O'Neil, W. J. (2009). How to Make Money in Stocks. (หนังสือต้นกำเนิดกลยุทธ์ CANSLIM)
ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET). (2568). การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน: หุ้นเติบโต. เข้าถึงได้จาก www.set.or.th

SKE Solar (ตัวแทนจำหน่าย Sungrow) พร้อมดูแลครบวงจร!
ติดต่อเราเพื่อสำรวจหน้างานและรับคำปรึกษา "ฟรี" ได้เลยวันนี้!

บริษัท ทรัพย์ศฤงคาร เอ็นจิเนียริ่ง จำกัด (SKE Solar)

(ตัวแทนจำหน่ายและติดตั้ง Sungrow อย่างเป็นทางการ)

โทร: 045-905-215

เว็บไซต์: www.supsaringkan.co.th

Facebook: facebook.com/SKESolarEnergyUbon

LINE: @760fgpmx

#โซล่าเซลล์อุบล #ภาคอีสาน #SKEolar #Sungrow #ขออนุญาตPEA #ROI #ติดตั้งทั่วไทย

Tags :

Miss Kaewthip

Sharing management perspectives and strategies from direct experience as a Managing Director, with drive and determination inspired by Confucian philosophy.