แชร์

"Risk/Reward Ratio" (R/R): คุ้มเสี่ยงไหม? (ก่อนกด Buy/Sell ต้องคิด) | SKE

Miss Kaewthip

อัพเดทล่าสุด: 30 ต.ค. 2025

23 ผู้เข้าชม

SKE INSIGHT

วิธีการเทรดหุ้น

"Risk/Reward Ratio" (R/R): คุ้มเสี่ยงไหม? (ก่อนกด Buy/Sell ต้องคิด) | SKE

นักเทรดมือใหม่ 99% มุ่งความสนใจไปที่คำถามเดียว: "เทคนิคไหน 'แม่น' ที่สุด?" พวกเขาหมกมุ่นกับการหา "อัตราการชนะ" (Win Rate) ที่สูงๆ โดยคิดว่าการชนะ 8 ใน 10 ครั้ง คือหนทางสู่ความมั่งคั่ง

แต่นี่คือ "กับดัก" ที่ใหญ่ที่สุด เพราะพวกเขา "ลืม" ถามคำถามที่สำคัญกว่า นั่นคือ: "เวลาชนะ... ชนะเท่าไหร่?" และ "เวลาแพ้... แพ้เท่าไหร่?"

"Risk/Reward Ratio" (R/R Ratio) หรือ "อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน" คือ "แผนธุรกิจ" ของการเทรดแต่ละครั้ง มันคือตัวเลขที่แยกระหว่าง "นักพนัน" (ที่เน้น Win Rate) ออกจาก "นักเทรดมืออาชีพ" (ที่เน้น R/R) บทความนี้จะเจาะลึกว่า R/R คืออะไร และทำไมมันถึงเป็น "ตัวกรอง" ที่ต้องใช้ "ก่อน" กด Buy/Sell ทุกครั้ง

1. Risk/Reward Ratio คืออะไร?

Risk/Reward Ratio (R/R) คือการเปรียบเทียบ "จำนวนเงิน" ที่เทรดเดอร์ "ยอมเสีย" (Risk) หากเทรดนั้นผิดทาง เทียบกับ "จำนวนเงิน" ที่เทรดเดอร์ "คาดหวัง" ว่าจะได้ (Reward) หากเทรดนั้นถูกทาง

[Image of a Risk/Reward Ratio 1:3 setup on a stock chart]

Risk (ความเสี่ยง): คือ "ระยะห่าง" จาก "จุดเข้าซื้อ" (Entry) ไปยัง "จุดตัดขาดทุน" (Stop Loss) นี่คือสิ่งเดียวที่เรา "ควบคุมได้ 100%"
Reward (ผลตอบแทน): คือ "ระยะห่าง" จาก "จุดเข้าซื้อ" (Entry) ไปยัง "เป้าหมายทำกำไร" (Take Profit) (ซึ่งมักจะเป็นแนวต้านถัดไป)

ตัวอย่าง: ซื้อหุ้น A ที่ราคา 100 บาท

ตั้ง Stop Loss (Risk) ที่ 95 บาท -> ระยะเสี่ยง = 5 บาท
ตั้ง Take Profit (Reward) ที่ 115 บาท -> ระยะผลตอบแทน = 15 บาท

อัตราส่วน R/R = 5 : 15 หรือ 1 : 3 (อ่านว่า "หนึ่งต่อสาม")
ความหมาย: "ในการเทรดครั้งนี้ เรากำลัง 'เสี่ยง' เงิน 1 ส่วน เพื่อ 'แลก' กับผลตอบแทนคาดหวัง 3 ส่วน"

R/R Ratio	ความหมาย	ลักษณะการเทรด
1 : 0.5 (เสี่ยง 1 ได้ 0.5)	เสี่ยง 100 บาท เพื่อกำไร 50 บาท	"ขายหมู" (Cut winners short) และ "ทนถือขาดทุน" (Let losers run)
1 : 1	เสี่ยง 100 บาท เพื่อกำไร 100 บาท	เหมือนการโยนหัวก้อย (Coin Flip)
1 : 3 (แนะนำ)	เสี่ยง 100 บาท เพื่อกำไร 300 บาท	"ตัดขาดทุนเร็ว" (Cut losers short) และ "รันเทรนด์" (Let winners run)

2. "กับดัก" ของ Win Rate (ทำไม R/R ถึงสำคัญกว่า)

มือใหม่ "หลงรัก" Win Rate (อัตราการชนะ) แต่ "เกลียด" R/R (เพราะมันบังคับให้ขายหมูช้าลง) มืออาชีพ "หลงรัก" R/R และ "ยอมรับ" Win Rate ที่ต่ำ

ลองดู "คณิตศาสตร์" ที่อยู่เบื้องหลังการอยู่รอด:

เทรดเดอร์ A (เน้น Win Rate, R/R ห่วย)

ระบบ: เทรด 10 ครั้ง / ชนะ 8 ครั้ง, แพ้ 2 ครั้ง (Win Rate 80%)
R/R: เวลาชนะ รีบขาย (กลัวกำไรหาย) ได้ +1% / เวลาแพ้ ทนถือ (มีความหวัง) ขาดทุน -10% (R/R = 1:0.1)
ผลลัพธ์: (ชนะ 8 x 1%) - (แพ้ 2 x 10%) = (+8%) - (20%) = ขาดทุนสุทธิ -12%

เทรดเดอร์ B (เน้น R/R, Win Rate ธรรมดา)

ระบบ: เทรด 10 ครั้ง / ชนะ 4 ครั้ง, แพ้ 6 ครั้ง (Win Rate 40%)
R/R: เวลาแพ้ ตัดขาดทุนเร็ว -1% / เวลาชนะ รันเทรนด์ ได้ +3% (R/R = 1:3)
ผลลัพธ์: (ชนะ 4 x 3%) - (แพ้ 6 x 1%) = (+12%) - (6%) = กำไรสุทธิ +6%

บทสรุป:
เทรดเดอร์ A ที่ "แม่น" 80% กลับ "เจ๊ง"
เทรดเดอร์ B ที่ "แพ้" มากกว่า "ชนะ" กลับ "ทำกำไร"
นี่คือ "หัวใจ" ของการเทรด: "Win Rate สูง" ไม่ได้แปลว่า "กำไร" แต่ "R/R ที่ดี" (Positive Expectancy) ต่างหากที่ทำให้กำไร

3. "สมการแห่งการอยู่รอด" (Win Rate ที่ "เท่าทุน")

R/R บอกเราว่า "เราไม่จำเป็นต้องแม่น 50%" ก็สามารถทำกำไรได้ นี่คือ "อัตราการชนะขั้นต่ำ" (Break-even Win Rate) ที่ต้องการ เพื่อ "อย่างน้อยไม่ขาดทุน" ที่ R/R ต่างๆ:

สูตรคำนวณ: Win Rate (เท่าทุน) = 1 / (1 + (Reward/Risk))

ถ้า R/R ของระบบคือ...	ต้องการ Win Rate "ขั้นต่ำ" (เพื่อเท่าทุน)
1 : 0.5 (Scalper's Trap)	1 / (1 + 0.5) = 66.7% (ต้องชนะ 2 ใน 3 ครั้ง แค่เพื่อเจ๊า!)
1 : 1 (Coin Flip)	1 / (1 + 1) = 50% (ต้องชนะครึ่ง แพ้ครึ่ง)
1 : 2 (Professional Minimum)	1 / (1 + 2) = 33.3% (แพ้ 2 ชนะ 1 = ยังกำไร!)
1 : 3 (Trend Follower)	1 / (1 + 3

Tags :

Miss Kaewthip

Sharing management perspectives and strategies from direct experience as a Managing Director, with drive and determination inspired by Confucian philosophy.