ถอดรหัส "Jesse Livermore": ตำนานนักเทรดที่ (เคย) ยิ่งใหญ่ที่สุด | SKE

ในประวัติศาสตร์ของตลาดหุ้น มีชื่อเพียงไม่กี่ชื่อที่ยังคงถูกกล่าวขานในฐานะ "ตำนาน" หนึ่งในนั้นคือ Jesse Lauriston Livermore (1877-1940) ชายผู้ได้รับฉายา "The Boy Plunger", "The Cotton King", และที่โด่งดังที่สุดคือ "The Great Bear of Wall Street"

Livermore คือนักเก็งกำไรผู้สร้างและทำลายความมั่งคั่งมหาศาลหลายครั้งในชีวิต เขาคือผู้บุกเบิกแนวคิดการเทรดสมัยใหม่มากมาย ทั้ง Trend Following, การบริหารความเสี่ยง, และจิตวิทยาการเทรด เรื่องราวชีวิตและการเทรดของเขา (ที่ถูกบันทึกไว้ในหนังสืออมตะ "Reminiscences of a Stock Operator") ยังคงเป็น "คัมภีร์" ที่เทรดเดอร์ทั่วโลกต้องศึกษา

แต่ Livermore ไม่ใช่แค่เรื่องราวความสำเร็จ เขาคือ "บทเรียนราคาแพง" ถึงหายนะที่อาจเกิดขึ้น เมื่ออัจฉริยะปล่อยให้ "อารมณ์" เข้าครอบงำ บทความนี้จะถอดรหัสทั้ง "ความยิ่งใหญ่" และ "ความผิดพลาด" ของตำนานผู้นี้

1. จาก "เด็กกดกระดิ่ง" สู่ "ราชา" แห่ง Wall Street

Livermore เริ่มต้นเส้นทางการเทรดตั้งแต่อายุ 14 ปี ในฐานะ "เด็กกดกระดิ่ง" (Board Boy) ใน "Bucket Shop" (บ่อนพนันหุ้นนอกตลาด) ในบอสตัน หน้าที่ของเขาคือการจดบันทึกราคาหุ้นที่ส่งมาทางโทรเลข

ด้วยสัญชาตญาณและการสังเกต เขาเริ่มเห็น "รูปแบบ" (Patterns) การเคลื่อนไหวของราคา เขาแอบนำเงินเก็บเล็กๆ น้อยๆ ไป "เดิมพัน" ใน Bucket Shop และสร้างกำไรได้อย่างรวดเร็ว จนถูก "แบน" จาก Bucket Shop ทั่วเมือง (เพราะเขามักจะชนะ)

เขาจึงมุ่งหน้าสู่ "สนามจริง" ที่ Wall Street, New York และใช้พรสวรรค์ในการ "อ่านเกม" (Tape Reading) และ "เดิมพัน" ครั้งใหญ่ สร้างชื่อเสียงจากการทำกำไรมหาศาลในเหตุการณ์สำคัญ:

• The Panic of 1907: เขามองเห็นสัญญาณฟองสบู่แตก และทำการ "Short Selling" (เดิมพันขาลง) ตลาดอย่างหนัก ทำกำไรหลายล้านเหรียญในขณะที่คนอื่นล้มละลาย
• The Crash of 1929: จุดสูงสุดในอาชีพ เขามองเห็นสัญญาณวิกฤตเศรษฐกิจครั้งใหญ่ และ Short ตลาดอีกครั้ง ทำกำไรกว่า 100 ล้านเหรียญ (เทียบเท่าหลายพันล้านเหรียญในปัจจุบัน) จนได้รับฉายา "The Great Bear of Wall Street"

2. "ปรัชญา" การเทรด (The Livermore System)

Livermore ไม่ใช่แค่นักพนัน แต่เขาคือ "นักคิด" ผู้บุกเบิกหลักการเทรดที่ยังคงใช้กันอยู่ในปัจจุบัน:

คำคมอมตะ:

"ตลาดหุ้นไม่เคยผิด... มีแต่ความเห็นของเราที่ผิด" (The market is never wrong opinions often are.)

"ไม่ใช่ 'การคิด' ที่ทำเงินให้เรา... แต่คือ 'การนั่งรอ'" (It wasn't my thinking that made the big money for me. It was always my sitting.)

3. "หายนะ" (The Downfall): บทเรียนราคาแพง

แม้จะสร้างกฎที่ยอดเยี่ยมขึ้นมา แต่ Livermore กลับ "ล้มเหลว" ในการ "ทำตาม" กฎของตัวเองหลายครั้ง เขา "ล้มละลาย" ถึง 3 ครั้ง และครั้งสุดท้ายก็นำไปสู่จุดจบที่น่าเศร้า

สาเหตุของความล้มเหลว

1. "อัตตา" (Ego) และ "ความมั่นใจเกินเหตุ" (Overconfidence): หลังจากชนะครั้งใหญ่ เขาเริ่มคิดว่าตัวเอง "เก่งกว่า" ตลาด และเริ่ม "เดิมพัน" (Bet) ใหญ่ขึ้น โดยไม่รอ Pivotal Point ที่ชัดเจน
2. "การแหกกฎ" (Breaking His Own Rules): เขา "ละทิ้ง" กฎ Stop Loss และ Money Management ของตัวเองหลายครั้ง โดยเฉพาะเมื่อโดน "Revenge Trading" ครอบงำ
3. "เทรดสวนเทรนด์" (Counter-Trend Trading): ในช่วงท้ายของอาชีพ เขาพยายาม "ทายจุดกลับตัว" ของตลาด แทนที่จะ "ตาม" แนวโน้ม
4. "ปัญหาชีวิตส่วนตัว": การหย่าร้าง, ปัญหาครอบครัว ส่งผลต่อ "สภาวะจิตใจ" (Emotional State) ในการเทรด

ในปี 1940 ด้วยภาระหนี้สินและความผิดหวัง Jesse Livermore จบชีวิตตัวเองลง ทิ้งไว้เพียงตำนานและบทเรียน

4. "บทเรียน" จาก Livermore (Lessons Learned)

เรื่องราวของ Livermore ไม่ใช่แค่ "ประวัติศาสตร์" แต่มันคือ "คู่มือ" ที่เทรดเดอร์ทุกคนต้องอ่าน เพื่อ "เรียนรู้" ทั้งสิ่งที่ "ควรทำ" และ "ห้ามทำ"

บทเรียนสำคัญ:

1. "แนวโน้มคือเพื่อนแท้": อย่าพยายาม "สวน" ตลาด
2. "จังหวะคือทุกสิ่ง": รอ "Pivotal Point" (Breakout) ที่ชัดเจน
3. "MM คือหัวใจ": "ตัดขาดทุนเร็ว" (Cut Loss) และ "ห้าม" All-in
4. "ซื้อเพิ่มเมื่อกำไร": "ห้าม" ถัวเฉลี่ยขาลงเด็ดขาด (No Averaging Down)
5. "จิตวิทยาคือตัวตัดสิน": "ควบคุม" อารมณ์ (Fear, Greed, Hope, Ego) ให้ได้
6. "จงทำตามแผน": กฎที่ "รู้" แต่ "ไม่ทำ"... ไร้ค่า

สรุป

Jesse Livermore คืออัจฉริยะผู้มาก่อนกาล เขาเข้าใจ "เกม" ของตลาดหุ้นอย่างลึกซึ้ง และสร้าง "กฎ" ที่ยังคงเป็นจริงมาจนถึงทุกวันนี้

แต่ในขณะเดียวกัน เขาก็คือ "โศกนาฏกรรม" ที่ย้ำเตือนว่า ต่อให้มี "เทคนิค" ที่ดีที่สุดในโลก หากปราศจาก "วินัย" (Discipline) และ "การควบคุมอารมณ์" (Emotional Control) ... ตลาดก็จะสามารถทำลายได้แม้กระทั่ง "ตำนาน"

แหล่งอ้างอิง (References)

1. Lefèvre, E. (1923). Reminiscences of a Stock Operator. (หนังสือชีวประวัติ (กึ่งนิยาย) ที่ดีที่สุดเกี่ยวกับ Livermore)
2. Smitten, R. (2001). Jesse Livermore: World's Greatest Stock Trader. (หนังสือชีวประวัติเชิงลึก)
3. ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET). (2568). จิตวิทยาการลงทุน (Investor Psychology).

SKE Solar (ตัวแทนจำหน่าย Sungrow) พร้อมดูแลครบวงจร!
ติดต่อเราเพื่อสำรวจหน้างานและรับคำปรึกษา "ฟรี" ได้เลยวันนี้!

#โซล่าเซลล์อุบล #ภาคอีสาน #SKEolar #Sungrow #ขออนุญาตPEA #ROI #ติดตั้งทั่วไทย

© 2025 บริษัท ทรัพย์ศฤงคาร เอ็นจิเนียริ่ง จำกัด สงวนลิขสิทธิ์ | Copyright © 2025 Supsaringkan Engineering Co., Ltd. All Rights Reserved.